【劃重點(diǎn)】
- 二季度營(yíng)收877.9億元，同比增長(cháng)64%，環(huán)比增長(cháng)14.2%。高于分析師預期的841.33億元。
- 二季度期間凈利潤82.7億元，同比增長(cháng)83.9%。調整后凈利潤63.2億元人民幣，同比增長(cháng)87.4%，環(huán)比增長(cháng)4.2%，高于分析師預期的84.24億元。
- 小米2021年第2季度小米智能手機收入達到人民幣591億元，同比增長(cháng)86.8%;全球智能手機出貨量達到5290萬(wàn)部，同比增長(cháng)86.8%。
8月25日盤(pán)后，小米集團發(fā)布了2021年第二季度財報(截止2021年6月)，數據層面來(lái)看，小米這次財報驚喜連連，超乎想象。8月26日開(kāi)盤(pán)，小米集團高開(kāi)2.56%。
小米手機首超蘋(píng)果，銷(xiāo)量躍居全球第二
整體上來(lái)看，小米四大業(yè)務(wù)中表現最好的還是手機業(yè)務(wù)。小米2021年第2季度小米智能手機收入達到人民幣591億元，同比增長(cháng)86.8%;全球智能手機出貨量達到5290萬(wàn)部，同比增長(cháng)86.8%。
相信很多關(guān)注小米的朋友，已經(jīng)提前知道小米的手機銷(xiāo)量逆天。在財報前，市場(chǎng)研究機構Counterpoint Research就已披露小米的季度手機銷(xiāo)量超越蘋(píng)果公司(Apple Inc., AAPL)，首次躍居世界第二。此外，今年6月，小米集團手機銷(xiāo)量更是超過(guò)三星，在全球獨占鰲頭。
從地域占比來(lái)看，中國國內業(yè)務(wù)占據51%，海外業(yè)務(wù)占據49%。小米在中國國內的手機銷(xiāo)量?jì)H次于OPPO 和Vivo之后排名第三。而支撐小米業(yè)務(wù)增長(cháng)的，還是海外市場(chǎng)。根據Canalys數據，在2021年第二季度，小米在全球65個(gè)市場(chǎng)市占率排名前五，在22個(gè)市場(chǎng)排名第一，其中在10個(gè)市場(chǎng)首次排名第一。
在2021年第二季度，小米在歐洲地區智能手機市場(chǎng)占有率首次達到第一名，到28.5%。其中，小米在西班牙連續6個(gè)季度排名第一，本季度市場(chǎng)份額達到41.2%。小米在意大利和法國首次達到第一，市場(chǎng)占有率分別達到35.0%和29.7%。小米在德國穩居第三，市占率達到15.2%。
小米手機業(yè)務(wù)增速如此之快，不可謂是占盡了天時(shí)地利人和。隨著(zhù)新冠疫情席卷全球，全球制造業(yè)都迎來(lái)了較大的沖擊，Pinpoint Asset Management首席經(jīng)濟學(xué)家張智威表示，中國目前每月出口成長(cháng)20%至40%，如果印度、越南迅速恢復生產(chǎn)，那么預期中國出口會(huì )在今年下半年減緩;但如果印度、越南的供應鏈長(cháng)期受干擾，預期中國20%、30%的出口成長(cháng)率將延續至明年。其實(shí)不僅是手機，中國的家電同樣暢銷(xiāo)海外。
除了疫情之外，推動(dòng)小米手機業(yè)務(wù)增長(cháng)的，還有換機潮?，F在距離5G商用牌照發(fā)放已經(jīng)有兩年時(shí)間，隨著(zhù)5G基礎設計建設的不斷完善，以及5G終端手機的價(jià)格不斷下探，我國已經(jīng)開(kāi)啟了5G換機大潮。
近日，中國信通院公布的最新數據顯示，今年1~7月，國內市場(chǎng)手機出貨量累計2.03億部，同比增長(cháng)15.6%。其中5G手機出貨量1.51億部，占同期手機總量的74.3%，目前國內5G手機累計出貨量已經(jīng)達到3.27億部。從數據來(lái)看，5G手機的普及速度正在加快，對于手機廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，絕對是一大利好。
除了天時(shí)地利之外，還有“人和”。一年之前，華為還是全球最大的智能手機制造商，占據全球智能手機市場(chǎng)大約20%的份額。但隨著(zhù)華為無(wú)法獲得手機關(guān)鍵零配件，華為在今年第二季度銷(xiāo)售額同比銳減了80%以上。國際上小米也一度遭遇困難，不過(guò)小米成功的進(jìn)行了反擊。而且小米無(wú)論在平價(jià)機還是高端機都展現了極致性?xún)r(jià)比，遠遠領(lǐng)先三星，登榜也是必然。
IoT產(chǎn)品增長(cháng)強勁，全球電視出貨量穩居前五
二季度，IoT與生活消費產(chǎn)品業(yè)務(wù)繼續表現強勁，收入實(shí)現人民幣207億元，同比增長(cháng)35.9%。主要是由于智能電視、空調及電動(dòng)滑板車(chē)等若干IoT產(chǎn)品銷(xiāo)售增長(cháng)強勁。智能電視及筆記本電腦的銷(xiāo)售收入由2020年第二季度的人民幣48億元增加25.0%至2021年第二季度的人民幣60億元。二季度，智能電視全球出貨量超過(guò)250萬(wàn)臺，繼續保持行業(yè)領(lǐng)先地位。根據奧維云網(wǎng)的統計，在2021年第二季度，小米電視在中國大陸地區出貨量連續十個(gè)季度穩居第一，全球電視出貨量穩居前五。
二季度，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入達到人民幣70億元，創(chuàng )下歷史新高，收入同比增長(cháng)19.1%。主要是由于廣告業(yè)務(wù)收入增長(cháng)所致，廣告業(yè)務(wù)收入創(chuàng )下歷史新高，達到人民幣45億元，同比增長(cháng)46.2%。2021年6月，小米小愛(ài)同學(xué)月活用戶(hù)數破1億，達1.02億;米家App月活用戶(hù)數同比增長(cháng)38.6%，達到5650萬(wàn);全球MIUI月活躍用戶(hù)數同比增長(cháng)32.1%至4.54億。
Redmi和小米本米，誰(shuí)是利潤貢獻引擎?
相比于凈利潤表現，小米毛利表現也非常值得關(guān)注。因為小米投資了很多公司。截至2021年6月30日，小米共投資超330家公司，總賬面價(jià)值為579億元，同比增長(cháng)57.3%。而凈利潤的表現很容易受到公允價(jià)值影響。小米2021年第二季經(jīng)調整利潤63.22億，較上年同期的33.73億增長(cháng)87.4%。二季度按公允價(jià)值計入損益之投資公允價(jià)值變動(dòng)由2021年第二季度的收益人民幣23億元增加至2021年第一季度的收益人民幣41億元，主要是由于股權及優(yōu)先股投資之公允價(jià)值收益增加所致。
再來(lái)看看小米的毛利表現，除了亮眼的營(yíng)收增速之外，這季度小米的毛利表現同樣不俗，小米在2021年第2季度毛利由2020年第二季度的77億元增加96.7%至151億元。整體的毛利率由2020年第二季度的14.4%增加至17.3%。其中，智能手機業(yè)務(wù)的毛利率由2020年第二季度的7.2%增加至11.8%，IoT與生活消費產(chǎn)品分部毛利率由2020年第二季度的11.4%增加至13.2%，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)分部毛利率由2020年第二季度的60.3%增加至74.1%。
其實(shí)從去年二季度開(kāi)始，小米手機業(yè)務(wù)的毛利率就在持續增長(cháng)，而造成這一現象的根本原因其實(shí)是小米產(chǎn)品矩陣的優(yōu)化。在Redmi和小米雙品牌之下，Redmi主打極致性?xún)r(jià)比，而小米則兼顧了高端機。在2021年上半年，定價(jià)在3000元以及300歐元以上的1200萬(wàn)臺的手機出貨量，已經(jīng)超過(guò)了去年全年的1000萬(wàn)臺，已經(jīng)超過(guò)2020年總量。高端機的利潤就不必多言，這也是造成小米毛利率持續改善的最大助力。
買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)，小米造車(chē)在布局產(chǎn)業(yè)鏈上動(dòng)作頻頻
除了亮眼的數據之外，這次財報令人印象深刻的還是小米造車(chē)。相信關(guān)注小米的朋友都會(huì )發(fā)現，自從宣布造車(chē)以來(lái)，雷軍在產(chǎn)業(yè)鏈上的布局動(dòng)作連連。今年年初開(kāi)始，小米開(kāi)啟造車(chē)調研，75天內，雷軍進(jìn)行了85場(chǎng)業(yè)內拜訪(fǎng)，和200多位汽車(chē)行業(yè)資深人士交流。正式公布造車(chē)計劃后，媒體發(fā)現，雷軍開(kāi)始密集造訪(fǎng)車(chē)企，以及汽車(chē)零部件供應商等。
在財報中，小米集團宣布，以總交易金額約為7737萬(wàn)美元收購自動(dòng)駕駛技術(shù)公司深動(dòng)科技(DEEPMOTION TECH)，小米集團以1490萬(wàn)美元現金收購深動(dòng)科技28.84%優(yōu)先股股權，再以6,247萬(wàn)美元收購深動(dòng)科技的71.16%普通股股權，完成交易后，深動(dòng)科技會(huì )成為小米全資附屬公司。
據悉，深動(dòng)科技成立于2017年，DeepMotion以一家以高精地圖為核心，通過(guò)定位、感知、分析、運算等實(shí)現自動(dòng)駕駛的研發(fā)型企業(yè)，在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域有不少建樹(shù)：大名鼎鼎的洋山港Slam便來(lái)自這個(gè)團隊，上汽的部分輔助駕駛技術(shù)也來(lái)自這個(gè)公司，與小米長(cháng)江產(chǎn)業(yè)基金投資的縱目科技也有合作。DeepMotion創(chuàng )始人主力來(lái)自于微軟亞洲研究院，不同于激光雷達自動(dòng)駕駛路線(xiàn)，DeepMotion采用視覺(jué)為主的多傳感器融合策略。
目前來(lái)看，相比于追求速度的造車(chē)新勢力，小米的步伐走的雖慢但更穩。軟件定義汽車(chē)智能化，軟件、用戶(hù)體驗這些領(lǐng)域那都是小米的主場(chǎng)，小米在IoT領(lǐng)域深耕多年，無(wú)論是資金、營(yíng)銷(xiāo)小米早就玩熟了。再加上從2015年起，小米就陸續申請了超過(guò)130項汽車(chē)相關(guān)專(zhuān)利， 又先后投資過(guò)蔚來(lái)、理想、小鵬等公司。雖然自身設計和制造能力有短板，但是國內隨著(zhù)造車(chē)新勢力的崛起，外包和代加工早已趨于成熟。
相比于其他家造車(chē)，小米造車(chē)更令人期待。先不提小米造車(chē)所帶來(lái)的直接的收入增長(cháng)，畢竟一臺手機最多也就買(mǎi)個(gè)幾千，而一臺車(chē)隨隨便便就能到幾十萬(wàn)。光是小米造車(chē)的生態(tài)整合，物聯(lián)網(wǎng)升級就足以讓人興奮。而且，小米汽車(chē)和小米手機一樣，其盈利邏輯不是傳統的制造、銷(xiāo)售、售后和零配件，而是其汽車(chē)核心的軟件和硬件生態(tài)服務(wù)。小米汽車(chē)進(jìn)入市場(chǎng)后，一定會(huì )誕生很多新奇的配件和軟件，而估值空間必將進(jìn)一步釋放。
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來(lái)源：西盟科技資訊
