2025年1月，DeepSeek V3和R1開(kāi)源大模型以卓越推理性能、廣泛適用領(lǐng)域和大幅優(yōu)惠資費政策，引爆了全球應用部署高潮。根據訪(fǎng)談，節后我國金融、電商、醫療等多行業(yè)機構積極試用、接入和本地化部署DeepSeek。DeepSeek 新增用戶(hù)效應顯著(zhù)，Web端僅28.2%源于其他廠(chǎng)商，APP端50%以上來(lái)自于海外用戶(hù)，第三方平臺API調用次數也在急速上升。
預計2025年以DeepSeek為代表的開(kāi)源深度推理大模型將重塑行業(yè)發(fā)展需求，實(shí)現行業(yè)規模應用和深度價(jià)值挖掘，并替代現有行業(yè)大模型；AI產(chǎn)品形態(tài)將向平臺化邊緣服務(wù)方向延伸，帶動(dòng)邊緣云推理服務(wù)發(fā)展；多個(gè)垂直領(lǐng)域大模型本地化部署需求也會(huì )激增。高盛預測，DeepSeek等相關(guān)AI服務(wù)未來(lái)可以給運營(yíng)商帶來(lái)5-10%的收入增量貢獻。建議電信運營(yíng)商加快使用先進(jìn)AI技術(shù)重構運營(yíng)商價(jià)值鏈條，強化“AI使能者”角色。一是加快公有云部署DeepSeek模型策略?xún)?yōu)化，與硅基流動(dòng)等擅長(cháng)云端部署領(lǐng)先企業(yè)開(kāi)展部署合作；二是加快發(fā)掘政務(wù)、金融和醫療等行業(yè)私有環(huán)境本地化部署需求；在網(wǎng)絡(luò )側，強化5G與算力網(wǎng)絡(luò )協(xié)同并做好未來(lái)多模態(tài)、高并發(fā)流量網(wǎng)絡(luò )韌性風(fēng)險管控；在業(yè)務(wù)側，加快研究出臺差異化流量經(jīng)營(yíng)策略，在運營(yíng)商自有APP嵌入DeepSeek。
DeepSeek新增用戶(hù)分析
DeepSeek（“深度求索”）公司是我國大模型價(jià)格戰的始作俑者，通過(guò)基本模型的較大幅度優(yōu)惠來(lái)吸引新增用戶(hù)。早在2024年5月，DeepSeek發(fā)布的MoE模型DeepSeek-V2，其API調用價(jià)格降至每百萬(wàn)tokens輸入1元、輸出2元，相當于當期GPT 4-Turbo資費的1%，并帶動(dòng)字節跳動(dòng)、智譜AI、百度等國內頭部大模型廠(chǎng)商被迫加入降價(jià)行列。2024年底和2025年初再次發(fā)布的V3和R1兩大開(kāi)源模型和45天API優(yōu)惠政策，使得DeepSeek Web訪(fǎng)問(wèn)量再次飆升。
通過(guò)分析發(fā)現，DeepSeek新增用戶(hù)效應顯著(zhù)。一是DeepSeek Web端訪(fǎng)問(wèn)量70%以上是新使用用戶(hù)。根據對2025年1月份全球Web AI產(chǎn)品用戶(hù)訪(fǎng)問(wèn)量榜單數據進(jìn)行分析（表1），DeepSeek Web用戶(hù)增量中僅有28.2%可能來(lái)自納米AI搜索、百度和Kimi的流失用戶(hù)，另外的71.8%來(lái)自于國內外新增注冊用戶(hù)訪(fǎng)問(wèn)量。二是DeepSeek海外APP端日均活躍用戶(hù)數規模超過(guò)國內。根據Appstore等統計，截止2月8日，DeepSeek海外APP端日均活躍用戶(hù)數達到3685萬(wàn)，已經(jīng)超過(guò)國內APP端的3494萬(wàn)，海外用戶(hù)中印度、巴基斯坦、巴西、埃及和印尼等國用戶(hù)占比較高，而這些國家除印度以外，其他國家截至2024年底的5G用戶(hù)滲透率均低于10%。這意味著(zhù)，DeepSeek在這些國家的4G網(wǎng)絡(luò )環(huán)境下輕松獲得大批用戶(hù)。三是DeepSeek 相關(guān)平臺的API調用量急劇增長(cháng)。部分與DeepSeek深度聚合的數據平臺如天聚平臺，預計年調用將超 1500 億次。根據調研，數碼企業(yè)、法務(wù)公司、電商企業(yè)均加速接入DeepSeek-R1開(kāi)源大模型，未來(lái)DeepSeek API有可能會(huì )接近阿里云大模型API日均調用次數（2024年底接近100億次）。
表1：國內上榜AI應用月度WEB訪(fǎng)問(wèn)量環(huán)比情況
DeepSeek需求場(chǎng)景分析
從截至目前使用數據來(lái)看，DeepSeek R1在多個(gè)行業(yè)應用領(lǐng)域使用效果良好，反饋包括數字營(yíng)銷(xiāo)廣告文案生成效率提升300%、秒級生成個(gè)性化學(xué)習方案教育培訓、軟件開(kāi)發(fā)代碼糾錯準確率達98.7%、金融風(fēng)控報告撰寫(xiě)時(shí)間縮短80%、醫療健康診斷建議符合率超三甲醫院專(zhuān)家，測試門(mén)診誤診率僅0.3%等。DeepSeek興起直接帶動(dòng)全社會(huì )AI推理服務(wù)需求激增，預計2025年將帶來(lái)如下細分市場(chǎng)的強勁增長(cháng)。
一是AI深度推理服務(wù)重塑行業(yè)價(jià)值，帶來(lái)規模發(fā)展和應用需求。根據Similar web、伽馬數據等機構對全球2萬(wàn)多款AI產(chǎn)品的統計數據，2024年底AI應用訪(fǎng)問(wèn)量較年初增長(cháng)1.1倍以上，其中對話(huà)式AI服務(wù)增長(cháng)1.44倍，占比提高到63%（圖1）。由于DeepSeek R1的深度推理優(yōu)勢明顯強于其他的AI智能助手和AI搜索引擎，預計將全面激發(fā)G類(lèi)、B類(lèi)和C類(lèi)用戶(hù)在公眾服務(wù)、醫療診斷、理財規劃、教育培訓等垂直領(lǐng)域的AI推理需求，并可能對現有的行業(yè)大模型構成更替。后續眾多創(chuàng )業(yè)公司將通過(guò)定制化開(kāi)發(fā)滿(mǎn)足特定行業(yè)的推理需求，開(kāi)展行業(yè)場(chǎng)景化深度推理價(jià)值挖掘，將進(jìn)一步帶動(dòng)對話(huà)式AI推理服務(wù)的快速增長(cháng)。
圖1 2024全年全球2萬(wàn)多款AI應用訪(fǎng)問(wèn)量分布
二是AI產(chǎn)品形態(tài)將向平臺化邊緣服務(wù)方向延伸，帶動(dòng)邊緣云推理服務(wù)發(fā)展。DeepSeek具備可輕量化部署特征將進(jìn)一步帶動(dòng)邊緣計算逐漸成為AI推理的重要承載平臺。隨著(zhù)DeepSeek大模型向工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)及智能穿戴設備領(lǐng)域的蔓延，用戶(hù)側對推理實(shí)時(shí)性、安全性和隱私性的需求日益顯現，邊緣推理在自動(dòng)駕駛、具身機器人、智能家居等場(chǎng)景中具有不可替代的應用價(jià)值。與此同時(shí)，大模型商也將推出可以整合云端和邊緣推理能力的AI助手客戶(hù)端，提供端側設備智能化管理、數據分析和預警等專(zhuān)業(yè)功能。根據Gartner預計，2025年50%的企業(yè)數據將在邊緣端創(chuàng )建。目前云服務(wù)商除采用“云端訓練、邊緣推理”的部署模式之外，還通過(guò)采用新型AI推理芯片、邊緣計算平臺（如AWS Greengrass）等方式支持更高效的AI邊緣推理任務(wù)。
三是多垂直領(lǐng)域本地化部署大模型的企業(yè)需求將會(huì )激增。由于DeepSeek 的開(kāi)源策略，更多對數據安全要求高的企業(yè)和機構將更傾向于選擇本地化部署大模型。DeepSeek以其優(yōu)化算法和工程實(shí)踐降低了大模型的部署成本，同時(shí)支持定制化調整，受到G類(lèi)和B類(lèi)用戶(hù)的普遍歡迎。根據調研和訪(fǎng)談，節后我國金融、電商、醫療、法務(wù)等多行業(yè)機構通過(guò)多種方式試用、接入和本地化部署DeepSeek。目前已有多家券商完成DeepSeek的本地化部署測試，并計劃將其應用于風(fēng)險管理、投資分析等核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如東方國信的幕僚智數平臺。部分制造業(yè)企業(yè)也計劃使用DeepSeek用于預測性維護、工藝參數優(yōu)化等本地化推理場(chǎng)景，部分醫療機構使用DeepSeek用于訓練客戶(hù)數據集并開(kāi)展AI診療服務(wù)，部分電商用于旗下的商品治理、價(jià)格監測、智能輔助評標和智能采購。
電信運營(yíng)商的應對策略
建議進(jìn)一步研究分析DeepSeek帶來(lái)的商業(yè)化突破契機，全面梳理運營(yíng)商從算力和云基礎設施層、多模型部署平臺層、大模型應用生態(tài)等層面的能力體系，優(yōu)化調整市場(chǎng)策略，加快迎接DeepSeek給運營(yíng)商帶來(lái)的云、5G以及低空經(jīng)濟、數據要素等領(lǐng)域的發(fā)展機遇。
一是加快公有云部署DeepSeek模型策略?xún)?yōu)化，與硅基流動(dòng)等擅長(cháng)云端部署領(lǐng)先企業(yè)開(kāi)展部署合作。建議盡快根據在公有云上接入Deep Seek的行業(yè)用戶(hù)的使用場(chǎng)景和Token數要求，優(yōu)化公有云一鍵部署策略，如借鑒阿里云通過(guò)PAI Model Gallery支持BladeLLM 、SGLang、vLLM和標準等四種加速部署策略，接入不同參數規模的DeepSeek R1版本，適用于不同的終端和場(chǎng)景。另外，盡快與特別擅長(cháng)云端部署技術(shù)的硅基流動(dòng)等企業(yè)開(kāi)展云端高性能推理套件、一站式大模型云服務(wù)平臺和AI應用開(kāi)發(fā)平臺合作。
二是加快發(fā)掘政務(wù)、金融和醫療等行業(yè)私有環(huán)境本地化部署需求，加快推出超融合部署模式。建議全面拓展互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)發(fā)、律所法務(wù)、銀行基金和保險、電商和工業(yè)制造、醫療和教育等使用效果顯著(zhù)的企業(yè)和機構客戶(hù)，通過(guò)大數據治理+DeepSeek 接入核心業(yè)務(wù)流程的方式，滿(mǎn)足該類(lèi)用戶(hù)的降本增效需求。一是加大對現有在網(wǎng)的所有舊版智能中臺、數據中臺、混合云、私有云、云維保等類(lèi)型客戶(hù)在私有環(huán)境中部署DeepSeek模型需求的發(fā)掘。二是加快吸引出于應急使用需要通過(guò)第三方平臺（如360納米搜索等）快速部署DeepSeek模型用戶(hù)，改為通過(guò)運營(yíng)商輔助提供的專(zhuān)屬云、Ollama+Chatbox工具、Docker容器化等方式進(jìn)行本地化部署。三是加快聯(lián)合AI硬件廠(chǎng)家，推出一機滿(mǎn)血、開(kāi)箱即用且能顯著(zhù)降低成本門(mén)檻的超融合一體機。
表2：當期企業(yè)和機構最為關(guān)注的AI應用場(chǎng)景和服務(wù)（依據訪(fǎng)談結果）
三是在網(wǎng)絡(luò )側，強化5G與算力網(wǎng)絡(luò )協(xié)同并做好流量激增下的網(wǎng)絡(luò )韌性風(fēng)險管控。一方面加速部署5G-A低時(shí)延通信能力，支撐DeepSeek在A(yíng)I醫療診斷等場(chǎng)景的端到端時(shí)延<10ms的實(shí)時(shí)推理需求，利用云智一體機部署邊緣算力節點(diǎn)，減少核心網(wǎng)流量壓力，將DeepSeek模型推理下沉至本地數據中心，節省大量回傳帶寬。還可以考慮與云服務(wù)商共建AI算力池，通過(guò)資源置換（如電信運營(yíng)商提供帶寬、其他云服務(wù)商提供GPU）降低算力成本。另一方面，建立5G網(wǎng)絡(luò )動(dòng)態(tài)擴容機制，基于網(wǎng)絡(luò )大模型模型，實(shí)現基站負載自動(dòng)均衡，如在節假日高峰調度網(wǎng)絡(luò )資源，另外針對AI應用的數據傳輸需求，加強端到端加密能力。
四是在業(yè)務(wù)側，加快研究出臺差異化流量經(jīng)營(yíng)策略，在自有APP嵌入DeepSeek。一方面針對不同用戶(hù)類(lèi)型設計高靈活度流量套餐，針對企業(yè)和機構用戶(hù)推出“AI流量包”，按模型調用次數或數據量計費（參考“網(wǎng)-云-端”三維受益模型），針對個(gè)人和家庭消費者設計多模態(tài)內容優(yōu)先通道和視頻搜索高價(jià)值包。另一方面，將DeepSeek嵌入運營(yíng)商自有APP應用， 推出“AI+安全”套餐，保障數據傳輸隱私，提供智能客服、個(gè)性化推薦等服務(wù)，提升用戶(hù)粘性。
