本報記者 蘇向杲 楊 潔
11月8日，銀保監會(huì )官方公眾號發(fā)布長(cháng)圖介紹“保險資金這十年”。銀保監會(huì )表示，黨的十八大以來(lái)，銀保監會(huì )堅決貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，深化保險資金運用市場(chǎng)化改革，加強保險資金運用監管，著(zhù)力防范化解金融風(fēng)險，引導保險資金更好服務(wù)國家戰略，支持實(shí)體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
這十年，保險資金服務(wù)保險保障，實(shí)現穩健發(fā)展。保險資金運用方面，保險資金規模從6.27萬(wàn)億元快速增長(cháng)至24.71萬(wàn)億元，累計增長(cháng)2.94倍，年均增速為15.6%。投資品種不斷豐富，由銀行存款、債券、股票等傳統種類(lèi)拓展至股權、不動(dòng)產(chǎn)、資產(chǎn)管理產(chǎn)品、金融衍生工具、證券出借、公募REITs等品種。配置結構相對穩健，以流動(dòng)性資產(chǎn)和固定收益類(lèi)資產(chǎn)為主，占比超七成。資產(chǎn)質(zhì)量持續提高，銀行存款中超七成集中于國有大行和股份制銀行，債券投資中國債和金融債配置超七成，企業(yè)債中AAA級占比近九成，股票配置以大盤(pán)藍籌股為主，活期存款、貨幣基金、國債等高流動(dòng)性資產(chǎn)占比22%。投資收益保持穩定，年均財務(wù)收益率達5.28%，每年均實(shí)現正收益，且波動(dòng)幅度遠小于其他機構投資者。
保險資產(chǎn)管理方面，這十年，機構數量不斷增加，保險資產(chǎn)管理公司從13家增至33家。管理規模持續擴大，從4.98萬(wàn)億元增至21.35萬(wàn)億元，累計增長(cháng)3.29倍，年均增速15.84%。保險資金核心管理能力不斷提升，受托管理保險業(yè)70%以上的資金，保險資金管理規模累計增長(cháng)2.61倍，年均增速為14.04%。長(cháng)期資金管理實(shí)力不斷增強，管理養老金、企業(yè)年金等占資產(chǎn)管理規模的比重不斷提升。保險資管產(chǎn)品業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，存續產(chǎn)品數量為3494只，存續規模為6.37萬(wàn)億元，年均增速達37.33%，已成為長(cháng)期資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的重要工具。專(zhuān)業(yè)隊伍持續壯大，專(zhuān)業(yè)人才隊伍達6600余人，人均管理資產(chǎn)達32億元。
這十年，保險資金發(fā)揮長(cháng)期投資優(yōu)勢，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟質(zhì)效。一是多渠道服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展，通過(guò)債券、股票、股權、保險資管產(chǎn)品等方式為實(shí)體經(jīng)濟提供中長(cháng)期資金支持；二是服務(wù)國家重大戰略和重點(diǎn)領(lǐng)域，在服務(wù)區域協(xié)調發(fā)展方面，參與京津冀協(xié)同發(fā)展的資金規模為5.88萬(wàn)億元，參與長(cháng)江經(jīng)濟帶建設的資金規模為5.59萬(wàn)億元，參與粵港澳大灣區建設的資金規模為2.10萬(wàn)億元。服務(wù)重大工程項目方面，南水北調涉及資金規模為350億元，西氣東輸涉及資金規模為360億元，京滬高鐵涉及資金規模為311億元，商用大飛機涉及資金規模為150億元，特高壓涉及資金規模為250億元，大數據中心涉及資金規模為240億元。服務(wù)養老產(chǎn)業(yè)方面，參與養老社區項目59個(gè)，計劃投資規模1412.16億元。服務(wù)戰略性新興產(chǎn)業(yè)方面，制造業(yè)、戰略性新興產(chǎn)業(yè)等投資余額為2.19萬(wàn)億元。服務(wù)“雙碳”目標方面，碳達峰碳中和等綠色發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資余額為1.22萬(wàn)億元。
這十年，保險資金發(fā)揮機構投資者作用支持資本市場(chǎng)發(fā)展。黨的十八大以來(lái)，銀保監會(huì )引導保險機構堅守價(jià)值投資、長(cháng)期投資和審慎投資理念，維護資本市場(chǎng)健康有序發(fā)展。保險資金投資股票達2.67萬(wàn)億元，累計增長(cháng)5.51倍，占A股流通市值的3.77%，保險機構成為債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)最大的機構投資者之一。
這十年，保險資金持續深化改革，激發(fā)市場(chǎng)活力。一方面，加大長(cháng)期資金支持力度。減少信用評級約束，擴大機構投資自主權；優(yōu)化權益資產(chǎn)監管，推動(dòng)提高直接融資比重；擴大股權投資范圍，增加長(cháng)期資本供給；支持投資私募股權基金，助力實(shí)現科技自立自強；穩步開(kāi)展衍生品交易，有效對沖投資風(fēng)險。另一方面，推進(jìn)保險資管產(chǎn)品改革創(chuàng )新。
這十年，保險資金優(yōu)化體制機制，提升監管科學(xué)性有效性。一是持續完善保險資金運用監管法規；二是豐富保險資金運用監管工具和手段；三是建立健全保險資管公司監管體系；四是進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)自律體系和基礎設施建設。
對于下階段工作，銀保監會(huì )表示，深入學(xué)習貫徹黨的二十大精神，堅持黨對金融工作的堅強領(lǐng)導，全面踐行金融工作的政治性、人民性，提升專(zhuān)業(yè)性，以深化改革為主線(xiàn)，增強服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟質(zhì)效，加強和改進(jìn)監管，牢牢守住不發(fā)生系統性金融風(fēng)險的底線(xiàn)。（證券日報）
