投資者在證券營(yíng)業(yè)廳關(guān)注市場(chǎng)走勢情況。
廣經(jīng)觀(guān)察
“除了留一些應急備用外，平時(shí)會(huì )把資金放在貨幣基金里，年收益率大概1%左右，有時(shí)會(huì )把貨幣基金里的錢(qián)轉投到股市，賺取一些超額收益?！睆V州市民蘇奶奶早早來(lái)到證券營(yíng)業(yè)廳，一邊吃著(zhù)早餐，一邊敲打著(zhù)電腦鍵盤(pán)關(guān)注當日市場(chǎng)情況。
近日，記者走訪(fǎng)了解到，對具有一定投資經(jīng)驗的老年人而言，養老理財除了安全穩健外，還需要兼具一定的資金靈活性。有金融業(yè)內人士建議，可以通過(guò)分散配置債券型基金、貨幣基金等產(chǎn)品，滿(mǎn)足不同情景下客戶(hù)對資金收益率和靈活性的需求。同時(shí)，購買(mǎi)債券型基金時(shí)盡量配置波動(dòng)率最小的純債產(chǎn)品，期限選擇上盡量以短期為主，滿(mǎn)足老年人安全穩健的心理預期。
文、圖/廣州日報全媒體記者 王楚涵 見(jiàn)習記者 周蜜
關(guān)注1：貨幣基金支取靈活，寬基ETF可分散風(fēng)險
自2002年退休后，蘇奶奶就“常駐”證券營(yíng)業(yè)部，證券營(yíng)業(yè)廳里幾乎每個(gè)交易日都能看到她的身影。對于具有一定投資經(jīng)驗的她而言，即會(huì )通過(guò)承擔一定風(fēng)險投資股市，也會(huì )投資一些更穩定、安全的產(chǎn)品?！艾F在主要配置了兩款貨幣基金產(chǎn)品，有一款產(chǎn)品持有8年了，雖然年收益只有大概1%左右，但支取比較靈活?！碧K奶奶說(shuō)。
和蘇奶奶一樣，張伯的資金配置除了股市外，還有一部分購買(mǎi)了寬基ETF。記者了解到，寬基ETF是指跟蹤寬基指數，其所代表的不同類(lèi)型的規模指數反映了A股市場(chǎng)中不同規模特征股票的整體表現。上證50、滬深300、中證500等寬基ETF受到張伯的關(guān)注?！百I(mǎi)寬基ETF可以有效地分散風(fēng)險，避免個(gè)股或行業(yè)出現情況導致的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險?！睆埐f(shuō)。
記者查詢(xún)多家券商App關(guān)注到，其理財產(chǎn)品中展示了多款代銷(xiāo)的基金等產(chǎn)品?！皩τ谧非蟀踩院头€定性的老年人，應該選擇風(fēng)險系數小，流動(dòng)性強的理財產(chǎn)品?？梢酝ㄟ^(guò)分散配置債券型基金、貨幣基金等產(chǎn)品，滿(mǎn)足不同情景下客戶(hù)對資金收益率和靈活性的需求。購買(mǎi)債券型基金時(shí)盡量配置波動(dòng)率最小的純債產(chǎn)品，期限選擇上盡量以短期為主，滿(mǎn)足老年人安全穩健的心理預期，提升客戶(hù)投資過(guò)程的舒適度?！彼侥寂排啪W(wǎng)財富管理合伙人姚旭升說(shuō)。
關(guān)注2：國債逆回購、短債等產(chǎn)品受青睞
“現在理財還是以保本為主，不會(huì )盲目追求高收益，會(huì )買(mǎi)一些固定收益產(chǎn)品?！?0歲的陳奶奶說(shuō)，她常交易一只一天期的國債逆回購產(chǎn)品，這只產(chǎn)品的交易門(mén)檻為至少1000元，成交當天扣除傭金與手續費后，到期自動(dòng)返還到賬戶(hù)里?！皣鴤婊刭彽氖找媛蔬€不錯，安全性也有保障，到假期的時(shí)候我還會(huì )多交易一點(diǎn)?！标惸棠陶f(shuō)，由于年紀漸增，更加重視投資理財的保本保息和低風(fēng)險，近幾年主要購買(mǎi)一些能夠帶來(lái)穩定收益的產(chǎn)品。
記者了解到，除了國債逆回購產(chǎn)品，券商還推出了一些短債債券、超短債債券、中短期債券等債券基金產(chǎn)品，這些產(chǎn)品也受到老年投資者的關(guān)注。以某券商推出的一款超短債債券產(chǎn)品為例，該只產(chǎn)品的規模約為68億元，近一年來(lái)的收益率為3.27%，最低買(mǎi)入金額為10元，最高限額為3萬(wàn)元?！俺藝鴤婊刭?，我還買(mǎi)了債券基金，收益率和安全性都還可以?！?0歲的區伯說(shuō)，債券基金可以直接在手機上買(mǎi)，十分方便。
數據顯示，截至目前，今年債券型基金發(fā)行規模占比為49%，去年同期規模為33%。其中，歸屬于純債類(lèi)基金的中短債產(chǎn)品，規模超過(guò)8200億元，憑借流動(dòng)性、收益性和安全性，受到投資者青睞。
關(guān)注3：常態(tài)化收益憑證產(chǎn)品收益率一般在2%～3%之間
“券商的新客理財，年化收益率有6%呢?！睆V州市民李伯向記者展示。
“這個(gè)是新客專(zhuān)享的理財，但只能做一次?！睆V州地區某券商理財經(jīng)理告訴記者，該理財產(chǎn)品收益率較一般銀行理財產(chǎn)品高，一方面是因為免去了中間的代銷(xiāo)等費用，另一方面是投資的底層資產(chǎn)不同等。
“券商高收益保本產(chǎn)品主要的作用還是吸引新客戶(hù)，每個(gè)賬戶(hù)只能購買(mǎi)1次，金額有限且期限較短，雖然可以快速吸引短期的小額資金完成獲客，但是無(wú)法滿(mǎn)足投資人大額資金的長(cháng)期投資需求?！币π裆硎?，除了質(zhì)押式報價(jià)回購業(yè)務(wù)目前券商保本型理財產(chǎn)品主要還有固定收益憑證和浮動(dòng)收益憑證。收益憑證是指證券公司以自身信用發(fā)行，約定本金和收益的償付與特定標的相關(guān)聯(lián)的有價(jià)證券，是券商的一種負債，本質(zhì)上就是投資者把錢(qián)借給證券公司，到期按約定還本付息，最大風(fēng)險來(lái)自券商本身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險?！俺B(tài)化的收益憑證產(chǎn)品收益率一般在2%～3%之間，對比銀行產(chǎn)品并無(wú)太大的競爭力?！币π裆f(shuō)。
此外，券商的資產(chǎn)管理計劃范圍廣，更多傾向于投資權益資產(chǎn)、實(shí)體項目以及股債混合資產(chǎn)等，收益高，風(fēng)險也高?！安糠仲Y管產(chǎn)品設有幾十萬(wàn)元甚至百萬(wàn)元的投資門(mén)檻，多為中低、中高等風(fēng)險，不適合追求安全性的老年投資者?！痹撊汤碡斀?jīng)理提醒。
記者關(guān)注到，目前多款券商資管產(chǎn)品顯示的是業(yè)績(jì)報酬計提基準等表述，并提示該業(yè)績(jì)報酬計提基準僅是計算管理人業(yè)績(jì)報酬的依據，作為管理人保證投資者本金不受損失或取得最低收益的承諾。
