繼6月大舉買(mǎi)入貴州茅臺后，海外最大中國股票基金——安聯(lián)神州A股基金8月再度大舉增持，貴州茅臺也一躍成為該基金的頭號重倉股。無(wú)獨有偶，歐洲資管巨頭安本集團旗下規模超20億美元的中國基金8月同樣選擇增持茅臺。
消費股獲看好
晨星數據顯示，安聯(lián)神州A股基金8月大手筆增持貴州茅臺，增持幅度達23.26%，截至8月末，持倉市值為2.82億美元。與此同時(shí)，該基金對寧德時(shí)代有所減持，減持幅度為7.93%，截至8月末，持倉市值為2.18億美元。貴州茅臺取代寧德時(shí)代，躍升為該基金的頭號重倉股。
翻閱歷史數據發(fā)現，近一年以來(lái)，寧德時(shí)代幾乎霸占安聯(lián)神州A股基金的頭號重倉股“寶座”。但6月以來(lái)，該基金開(kāi)始緊抱消費龍頭，對貴州茅臺增持100%，并在7、8兩月連續減持寧德時(shí)代。
最新數據顯示，安聯(lián)神州A股基金規模超過(guò)57億歐元，為目前海外最大的中國股票基金?；鸾?jīng)理黃瑞麟在官網(wǎng)刊登的基金評論中解釋了其增持消費板塊的思路。他表示，8月，基金繼續增持非主要消費業(yè)及基本消費業(yè)的關(guān)鍵持倉，原因在于標的具備復蘇潛力。更具結構性的趨勢是，富裕程度的增加和生活方式的改變，正在推動(dòng)對更健康及更環(huán)保的產(chǎn)品和服務(wù)的需求。
安本旗下中國基金增持茅臺
值得注意的是，增持貴州茅臺的不止安聯(lián)神州A股基金，安本集團旗下規模超20億美元的中國基金同樣選擇增持。晨星數據顯示，8月，安本標準-中國A股可持續股票基金對貴州茅臺進(jìn)行小幅增持，增持幅度為2.48%，截至8月末，持股市值為2.54億美元。同期，該基金還增持了寧波銀行、泰格醫藥，增持幅度分別為7.02%、0.12%。
8月，貴州茅臺公布中報后，中金公司發(fā)表研報表示，維持跑贏(yíng)行業(yè)評級。其表示，貴州茅臺直銷(xiāo)占比提至四成，渠道改革加速。同時(shí)，毛利率如期提升，合同負債環(huán)比增長(cháng)。此外，茅臺基酒產(chǎn)量加速釋放系生產(chǎn)節奏原因，擴產(chǎn)仍在穩步推進(jìn)。
不過(guò)，富達國際旗下富達中國消費動(dòng)力基金則在8月小幅減持貴州茅臺，減持幅度為0.09%。同期，該基金增持了騰訊、阿里巴巴、美團。最新數據顯示，富達中國消費動(dòng)力基金規模為40億美元。
在市場(chǎng)震蕩之下，北向資金近3個(gè)月呈現凈流出。但貝萊德環(huán)球新興市場(chǎng)股票團隊聯(lián)席主管Stephen Andrews指出，中國股票市場(chǎng)最終會(huì )反彈，關(guān)鍵在于最快會(huì )何時(shí)發(fā)生。
其表示，對全球股票投資市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，今年面臨極大的挑戰，包括亞太地區幾乎所有市場(chǎng)都受到影響。地緣局勢的持續影響在過(guò)去幾年加速推進(jìn)了去全球化趨勢，供應鏈因此不斷作出調整，而目前的通貨膨脹水平包含了市場(chǎng)需求、貨幣供應和結構性因素。因此，分析影響公司成本結構以及盈利前景的因素十分必要，部分周期性行業(yè)在“正?；钡幕A下呈現出投資價(jià)值。
